原标题:【财富雅谈】智能投顾能让投资“智能”起来吗?

  央广网北京10月9日消息 财富管理已经迈入资产配置时代,专业化、个性化甚至智能化的服务方式随之出现,这两年,智能投顾越来越被人们所熟知。这个新事物的智能体现在哪些方面?它会不会让投资更轻松?《财富雅谈》本期话题:《智能投顾能让投资“智能”起来吗?》,邀请7分钟助推CEO、畅销书《7分钟理财》作者罗元裳对此进行剖析。

  冯雅:随着金融科技的发展,现在智能投顾应该说风头正劲,无论是传统银行还是新兴的理财机构都在推广所谓的智能投顾,据说有一个预测数据是,到2022年,中国的智能投顾管理资产总额有望超过6600亿美元,用户的数量有可能会超过1亿,听起来这是一个非常有前景的行当,首先请您给我们介绍一下,什么是智能投顾?

  元裳:智能投顾如果传统的定义,就是通过机器算法给大家实行买卖建议,其实就是不靠客户经理给你建议,而把钱投给了一个机器,机器给你买卖,这个叫智能投顾。实际上不是有真正的人在操作你的理财产品,而是一些设置好的机器。

  冯雅:智能投顾真的是具备人工智能特性吗?它的智能体现在什么地方呢?

  元裳:智能投顾就是通过人先设定好机器的各种参数,然后帮助大家调整产品,买卖产品。

智能投顾又称机器人理财,是指利用云计算、智能算法、机器学习等技术,将现代资产组合理论应用到模型中,结合投资者个人财务状况、风险偏好和收益目标,为投资者提供最佳投资组合。

  冯雅:智能投顾和过去传统理财业务具体来说有什么本质上的不同呢?

  元裳:其实中国大陆的智能投顾发展和美国有点不一样。因为美国能做到所有帐户统一进行管理,我觉得这个更好一点。但是目前在中国大陆帐户,也就是说招行帐户、中行帐户、民生帐户不能打通,我只能管你现在有的5万块钱,我给你一个产品组合,我觉得这个还不能完全叫智能投顾,只能说买一个产品的时候,先买一个单一产品型的理财产品,还是买一个产品组合或者智能投顾产品。对用户来讲,中国属于初级状态,在欧美,智能投顾发展得稍微好一点。与海外最大的几个不同,一是帐户不能打通;二是在产品选择客观性上,是否真的非常客观。

  冯雅:为什么现在大家都在宣传智能投顾呢?是不是说这肯定是未来一种趋势呢?

  元裳:我认为一定是趋势。大家会认为,好像不用操心了。之所以火,是因为大家对于理财方法不明白、没学会,依赖于智能投顾产品解决所有买卖上的事情。但再好的产品,在大家不了解理财方法的时候,根本就拿不住,也不会买卖。所以,智能投顾产品在用户手里也发挥不了作用。

  冯雅:比如一个人有一百万,如果要交给所谓智能投顾打理的话,您觉得多少是比较合适的?

  元裳:目前,智能投顾在大陆发展阶段,建议大家还是10%资产以内的资金比较好。一百万的话配置十万以内,以数据结果来看,目前还没有哪家智能投顾表现得特别好。

  冯雅:据你的观察,目前在国内已经在使用智能投顾理财的投资者大概占比多少呢?

  元裳:很少,如果说10个人理财,知道这件事情的人可能有9个,真正投资的人可能也就是1个。因为这一类产品很少,智能投顾产品非常少,大家可能知道两三款而已。

  冯雅:据你了解,在国外比如说以美国为例,参与智能投顾这种人多吗?他们是什么样的比例?

  元裳:多。因为发达国家一般都是散户机构化,比如中国A股市场上现在大部分散户还是挺多的,个人炒股的人还是络绎不绝的,而在美国也好或者在一些发达国家地区也好,实际上都是机构在里面博弈,没什么散户。

  冯雅:目前我们的智能投顾表现一般或者说差强人意,会不会有一个很重要的原因,因为我们参与的人太少,所以导致它积累的大数据偏少?有没有这种可能?

  元裳:您说的这件事情很重要,因为用户行为的分析很重要。智能投顾大机构做得产品规模也不小,但是主要是看什么呢?比如我们去分析里面一共5个产品还是10个产品,去看他选择5个产品还是10个产品,最后在整体几千个基金的排名不好。其实他们在选择这里面的产品的时候,选择的维度可能有一些人为干扰的因素比较多,本身智能投顾选择这个产品的话,人为干扰因素应该少一点,我判定好这个机器,机器帮你选择产品。

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